一、宏觀經(jīng)濟

1、6月4日，財政部、自然資源部、稅務(wù)總局和人民銀行發(fā)布通知明確，為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于政府非稅收入征管職責劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門的有關(guān)部署和要求，決定將由自然資源部門負責征收的國有土地使用權(quán)出讓收入、礦產(chǎn)資源專項收入、海域使用金、無居民海島使用金四項政府非稅收入統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收。中國財政科學研究院原副院長、研究員白景明表示，劃轉(zhuǎn)工作只涉及征管機構(gòu)的調(diào)整，并不涉及其他方面問題，特別是社會十分關(guān)注的分成、使用、管理等并沒有變化，還是按照原有政策執(zhí)行。非稅收入征管職責劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門意義十分重大，政府籌措收入的征管工作相對統(tǒng)一歸口，有利于降低政府征管成本和繳費人遵從成本，使征管工作更加高效和公平有序。

2、海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示：1-5月，我國進出口總值14.76萬億元，同比增長28.2%，比2019年同期增長21.6%。其中，出口8.04萬億元，同比增長30.1%，比2019年同期增長23.6%；進口6.72萬億元，同比增長25.9%，比2019年同期增長19.2%；貿(mào)易順差1.32萬億元，同比增加56.2%。東盟、歐盟、美國和日本為我國前四大貿(mào)易伙伴，分別進出口2.19萬億元、2.06萬億元、1.82萬億元和9697.9億元，分別增長29.2%、28.7%、41.3%和14.9%。

3、6月7日，印花稅法草案提請十三屆全國人大常委會二審。??? 此前，草案一審稿授權(quán)國務(wù)院根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展需要規(guī)定其他減免稅情形，但未明確相關(guān)范圍和要求。

對此，草案二審稿將相關(guān)規(guī)定修改為：根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要，國務(wù)院對居民住房需求保障、企業(yè)改制重組、支持小型微型企業(yè)發(fā)展等情形可以規(guī)定減征或者免征印花稅，報全國人民代表大會常務(wù)委員會備案。

二、金融市場

1、據(jù)證券日報報道，今年以來，券商通過發(fā)行證券公司債、證券公司次級債、短期融資券已累計募資6239.85億元，同比下降12.88%，主要是因短期融資券的發(fā)行同比大幅下降所致。券商今年共發(fā)行90只短期融資券，合計發(fā)行總額為2100億元，同比下降50.28%。

2、經(jīng)濟參考報報道：2021年以來，國內(nèi)證券市場IPO數(shù)量已達217家，超出2018年、2019年全年水平，也超過了2020年IPO數(shù)量的一半，預(yù)計年末有望達到新高。打新收益內(nèi)部分化加劇，部分新股上市數(shù)日便出現(xiàn)破發(fā)。A股市場在IPO融資階段的有效性正大幅提升，市場導(dǎo)向在新股價格形成機制中的作用日漸突出。

3、6月9日，中誠信國際決定維持恒大地產(chǎn)集團有限公司主體信用等級為AAA，維持“15恒大03”、“19恒大01”、“19恒大02”、“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“20恒大05”和“21恒大01”債項信用等級為AAA，將恒大地產(chǎn)集團有限公司主體及上述債項信用等級列入信用評級觀察名單。中誠信國際將持續(xù)關(guān)注恒大集團及恒大地產(chǎn)降負債戰(zhàn)略的實施進度與效果以及此次極少量商票未及時兌付的情況可能對公司經(jīng)營及償債造成的負面影響等問題，并及時評估上述事項對公司信用狀況的影響。

4、據(jù)上證報報道，5月，公募基金調(diào)研次數(shù)為3332次。電子、醫(yī)藥生物和計算機行業(yè)已連續(xù)三個月成為基金公司調(diào)研數(shù)量前三的行業(yè)。其中，電子行業(yè)被調(diào)研608次、醫(yī)藥生物行業(yè)被調(diào)研508次，計算機行業(yè)熱度也頗高，調(diào)研次數(shù)也高達343次。此外，房地產(chǎn)行業(yè)的關(guān)注度較前幾個月明顯提升，業(yè)內(nèi)稱這可能與近期大宗商品價格上漲及其帶來的通脹預(yù)期有一定關(guān)系，基金公司對其關(guān)注度的提升可能是其下半年行情好轉(zhuǎn)的信號。

三、地產(chǎn)聚焦

1、據(jù)中證報報道，近期，上市房企密集披露5月份銷售業(yè)績，不少頭部房企銷售額環(huán)比提升較明顯。1-5月，碧桂園、中國恒大、萬科、融創(chuàng)中國、保利發(fā)展銷售額均突破2000億元，招商蛇口、華潤置地、綠地控股、世茂集團、中國金茂、龍湖集團等突破千億規(guī)模。

2、恒大集團發(fā)布公告稱：針對個別項目公司存在極少量商票未及時兌付的情況，集團高度重視并安排兌付。與盛京銀行開展的金融業(yè)務(wù)，均符合國家的相關(guān)法律法規(guī)。生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，成立25年來從未出現(xiàn)借款利息晚付、本金逾期歸還的情況。

四、國資動態(tài)

6月8日晚間，廣譽遠發(fā)布公告，公司控股股東東盛集團同意將其質(zhì)押給晉創(chuàng)投資的上市公司3150.9萬股股份（占公司總股本的6.40%）過戶抵償給晉創(chuàng)投資，用于清償其欠付晉創(chuàng)投資的相應(yīng)債務(wù)。

公告顯示，東盛集團合計欠晉創(chuàng)投資6.39億元債務(wù)。為了清償債務(wù)，東盛集團采取以股抵債方式償還。

本次交易完成后，東盛集團直接間接對廣譽遠的持股比例下降至5.86%，而晉創(chuàng)投資的持股比則上升至14.53%，取代東盛集團成為公司控股股東，山西國資委取代郭家學成為公司實際控制人。

五、研報精粹

興業(yè)證券稱：2021年6月4日，財政部宣布擬將國有土地使用權(quán)出讓收入等四項政府非稅收入劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收釋放了在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型下，“房住不炒”頂層設(shè)計進一步成型的信號，正如在2020年中期報告《先為不可勝》中指出的，在百年未有之大變局的背景下，內(nèi)循環(huán)的意義進一步提升。但是，過高的住房相關(guān)支出成為約束內(nèi)需釋放的因素之一，高房價對于將高素質(zhì)人才留在更具創(chuàng)新能力的城市也是不利的。本次土地出讓金劃轉(zhuǎn)的改革，體現(xiàn)“房住不炒”的導(dǎo)向下，頂層設(shè)計對房地產(chǎn)市場的調(diào)控在進一步成型。

此舉將有助于防范化解存量債務(wù)風險，需關(guān)注后續(xù)政策配套情況。如前所述，土地出讓金征收權(quán)劃歸稅務(wù)部門，增加了頂層設(shè)計對土地出讓金收入情況的了解，有助于進一步防范化解地方存量債務(wù)風險。由于本通知或暫時并不影響地方對土地收入的管理，其對地產(chǎn)投資短期來看影響或暫時有限。但往后，地方拿地動力是否會受影響、其重心是否會從賣新地轉(zhuǎn)向舊城改造，及其對地產(chǎn)投資的可能影響，需要持續(xù)關(guān)注。此外，考慮到此前賣地收入在地方財政的重要性，需要關(guān)注后期是否會有相應(yīng)的財稅政策配套推出。結(jié)合5月11日財政部等四部委召開地產(chǎn)稅改革試點的工作座談會，需要持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)稅等政策的后續(xù)發(fā)展。